山西证券：英伟达财报持续环比高增 重视AI的主线和支线

山西证券研报指出，1.英伟达最新季度体现略超预期，但商场或忧虑下一季度指引偏弱。英伟达最新发布的财报显现，二季度完成营收300亿美元，环比增加15%，同比增加122%。2.AI主线光模块、铜衔接等估值已极具吸引力，商场预期差或逐渐得到改变。3.AI的支线：DCI、AIDC值得重视。因为单区域DC能耗约束发生分布式练习的需求（美国）、AI使用向C端浸透发生加快网络的需求（美国）、东数西算和分布式算力聚合的需求（我国），DCI商场正迎来新一轮开展机会。AIDC是AI算力迸发的后周期获益种类，因为AIDC对功率、液冷、可扩展性的更高要求，IDC的格式将重塑，现在AIDC格式已开始确定，具有运营商合作关系、云大厂算力订单导入的厂商未来将获取新成绩动能。主张重视：1）光模块，重视中际旭创、天孚通讯等；2）铜衔接，重视神宇股份、沃尔核材等；3）DCI，重视光迅科技等；4）AIDC，重视奥飞数据等。